2025年9月 8日
｜長見晃の�L(zh┌ng)外トピックス
��(sh━)国・Semiconductor Industry Association(SIA)より月次世�c半導��販売高が発表され、$62.1 billionと新たな�j(lu┛)��に入って月次最高をまたも��(g┛u)新、�i�Q比20.6%�\、�i月比3.6%�\で、�i月比は5ヶ月連��の�\加である。
AI(人工��(m┬ng)��)関連��(ji┐n)要が引っ張るこの�\勢が今後どう��くか、パソコン、スマホはじめ��来の応��分野の�v復がどうあらわれていくか、いろいろ関連する動きを見渡しながらの今後への�R�`である。次に、��(sh━)国���Bが主要半導��メーカーの中国工場に�瓦垢詒焼������]����出荷の輸出優遇措��を���vして、��に先端����の入�}が困�Mとなる����を、中国�笋���(r┫n)�Mしている。新たな�C�o(h┫)の�k��(sh┫)、中国では半導��の�k層�O立化に向けた動きが��頭している。
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2025年9月 1日
｜長見晃の�L(zh┌ng)外トピックス
インテルへの��(sh━)国���Bの投�@について、バイデン�i��権のCHIPS法�\成を充てる�k��(sh┫)、経営への介入の可��性も考えられて、�Q社でも賛否両�b��巻く様相である。�i��権のやり��(sh┫)を停�Vして、新たなトランプ��権の��(sh┫)向&��(sh┫)式転換があらわされ、��(sh━)国での半導�����]に向けた�мqを�pけられそうな�Q社も、及び��気味の反応がうかがえている。インテルと���Bとの�D引は、最初の�\成が�У襪気譴図k��(sh┫)、��容は依��調�D中とされている。��く�Q社との動きおよび����の�差腓��R�`するところである。もう1つ、Nvidiaの直�Z四半期業績が発表され、AI��(ji┐n)要による圧倒的に好調な内容ながら、先行きにはいろいろな�pけ�Dりである。新�\術&新����の発表にも、�j(lu┛)いに�R�`である。
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2025年8月25日
｜長見晃の�L(zh┌ng)外トピックス
再建立て直しを図っているインテルへの��(sh━)国���Bの出�@が検討されるまでに至っていたが、バイデン�i��権にてCHIPS and Science Actに基づいて同社に向けて��められていた割り当てと引き換えに同社の株式を�D�u(p┴ng)する、と週��に発表されている。出�@比率は9.9%になるとのことである。さらに、ソフトバンクから$2 billionの出�@が発表され、傘下のArmによるAI(人工��(m┬ng)��)半導��設��についてインテルによる���]が�Dり沙�Xされている。AI半導��については、Nvidiaによる中国向け仕様��を中国�笋�拒絶する動きが見られて、また新たな��(sh━)中せめぎ合いの様相となっているとともに、Nvidiaが間に入って�k層�呂泙譴證t開が見られている。
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2025年8月18日
｜長見晃の�L(zh┌ng)外トピックス
トランプ�j(lu┛)統�襪�よび��(sh━)��権関連の動きが、半導��業�cにもインパクトを与えている現下&直�Zの週である。インテルのリップ・ブー・タンCEOについて、��と関係のある中国企業との関係を問われた�Pで、トランプ�j(lu┛)統�襪�同CEOに��任を��ったが、今週早々両�vの会�iが行われた�T果、�T復が行われた模様で、インテルへの��(sh━)国���Bの出�@が検討されるまでに至っている。もう1つ、AI半導��の中国向け販売について、NVIDIAとAMDに�瓦靴突⊇丱薀ぅ札鵐垢醗�き換えに売�屬欧�15%を��(sh━)国���Bに��払うことで合�Tしたことが確認されている。巨�j(lu┛)な中国�x場が開ける��(sh┫)がこの条�Pでもメリットが�j(lu┛)きいという判��とされている。当�C�`が�`せないやりとりとなっている。
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2025年8月12日
｜長見晃の�L(zh┌ng)外トピックス
��(sh━)国・Semiconductor Industry Association(SIA)より6月そして4−6月四半期の世�c半導��販売高が発表され、6月は、3月以�T4ヶ月連��の�i月比�\とともに月次最高を��(g┛u)新、$59.9 billionと�j(lu┛)��に��っている。AI(人工��(m┬ng)��)関連��(ji┐n)要が�j(lu┛)きく牽引する見え��(sh┫)であるが、今後の推�，飽�き��き�R��を要するところである。加えて、��(sh━)国���B、トランプ�j(lu┛)統�襪料蠍澳慇如△修靴栃�野別の半導��関税の�k連の動きが、AI半導��輸出はじめ��(sh━)中�C�o(h┫)関連と相まって、先行きの見通しに向けて不?sh┤)W定性要因となっている。地��学インパクトに��れる情勢とともに、世�c�Q国・地域それぞれの�官�&動きについて、半導��業�cの��点からも推�，勃`が�`せない現時点である。
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2025年8月 4日
｜長見晃の�L(zh┌ng)外トピックス
AI(人工��(m┬ng)��)関連��(ji┐n)要が��(r┫n)常に�j(lu┛)きく引っ張る現下の半導���x場であり、中核のプロセッサのNvidia、それを?y┐n)��]するTSMC、そしてHBM(高帯域幅メモリ)をリードするSK Hynixなど限られたサプライヤにどうしても�R�`させられている。パソコン、スマホはじめ��来の応��分野のもと、長�Qにわたってサプライヤランキング��位のインテル、および�Z�Qメモリ��況でインテルに代わって��位になったこともあるSamsungは、現時点の動き&�X(ju└)況はどうか。
両社ともに、最先端微細化のファウンドリー�官�で、圧倒的にリードするTSMCに�眼^すべく、立て直しを図っている現時点でもある。この���Cでの現下の�X(ju└)況に、業�c�Q�Lの関連する内容から以下アプローチしている。
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2025年7月28日
｜長見晃の�L(zh┌ng)外トピックス
AI(人工��(m┬ng)��)関連��(ji┐n)要が��(r┫n)常に�j(lu┛)きく引っ張る�k��(sh┫)、パソコン、スマホ、�噞はじめ��来分野の本格的な�rり返しが��確にあらわれていない現時点の半導���x場の見え��(sh┫)である。��(sh━)国トランプ��権の相互関税が世�c�Q国・地域に投げかけられて、日��(sh━)間では今週15%合�Tが交わされたが、半導��も��り、個別には確認を要している。Nvidiaの中国向けAI半導��輸出について先週��(sh━)国���Bが認めて再開されたが、��(sh━)国議会には依��?l┬)搦�する向きがあり、今後の推�，勃`が�`せないところがある。不?sh┤)W定要素を�H々�wんだ情勢のもと、AI��(ji┐n)要の�官�で世�cをリードしている限られた数社が��(r┫n)常に好調な業況を��(j┤)し��ける�k��(sh┫)、��来の半導���x場をリードしていた顔ぶれが��して�Z境にあるという、ここでも分��の色合いを感じる�x況模様を呈している。
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2025年7月22日
｜長見晃の�L(zh┌ng)外トピックス
この6月終わりに��(sh━)中��易協定が最終��定され、中国がレアアースを供給する�k��(sh┫)、��(sh━)国は�眼^措��を解除することが�rり込まれて、長らく�c��の��(sh━)中�C�o(h┫)に緩和の兆�tを感じたところである。今月に入って早々、中国への半導��設��ソフトウェアの輸出���U(ku┛)が解除され、さらにこのほど、�潅羚駘⊇����U(ku┛)が�Dり沙�XされていたNvidiaの中国向け仕様の����「H20 GPU」の出荷再開を��(sh━)国���Bが��可している。��(sh━)中の狭間で、中国のAI分野の��頭そして中国でのビジネス機会に�呂泙譴覆�ら、�lり��(d┛ng)く��(sh━)国���Bそしてトランプ�j(lu┛)統�襪泙播�たったジェンスン・ファン同社CEOの説�u(p┴ng)が奏功した形である。
引き��き�R��を要するが、本�Pの経緯および関連に以下今�v�R�`である。
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2025年7月14日
｜長見晃の�L(zh┌ng)外トピックス
��(sh━)国・Semiconductor Industry Association(SIA)から月次世�c半導��販売高が発表され、この5月について$59.0 billionと、少なくとも2022�Qまで遡って昨�Q11月の$57.8 billionを��?j┼n)vる月次最高を��(j┤)している。本�Q出だし2ヶ月は�i月比��(f┫)少となったが、以�T5月まで3ヶ月連���\加となり、AI(人工��(m┬ng)��)関連��(ji┐n)要が圧倒的に牽引すると�`される現下の�x場の����(d┛ng)さがあらわれている。PC、スマホはじめ��来の分野の本格的�v復が待たれる雲行きの中、今の�X(ju└)況が��くかどうか、変化に�`が�`せないところである。�Q社の�X(ju└)況についても、Nvidia及びTSMCがAI関連を圧倒的に引っ張る�k��(sh┫)、インテル、Samsungなど�{い込みを図る�Dり組みと、際立つAI濃淡模様である。
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2025年7月 7日
｜長見晃の�L(zh┌ng)外トピックス
トランプ��権の��(f┫)税・歳出法案そして関税交渉の進捗�差腓���(sh━)国内そして世�c�Q国にそれぞれ分��模様の議�bを引き��こすなか、半導��関連では��(sh━)国���Bの2つの動きが見られている。トランプ�j(lu┛)統�襪慮世Α崕j(lu┛)きくて美しい法案(One Big Beautiful Bill Act)」を�pけて、先進���]投�@税�Y�禄�の税率が25%から35%に引き�屬欧蕕譟∈任眥_要な税�U(ku┛)優遇措��が推進されている。そして、��(sh━)中��易協定の成立発表に応じる形で、中国企業への半導��設��ソフトウェアの提供に関するライセンス要�Pが��廃されている。もう1つ、立て直しを図っているインテルについて、ファウンドリーの���]プロセス�官�を先進的な14Aノードに�，垢覆鼻⊃靴燭粉霄瓦���(j┤)されている。
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