≈キオクシアをMicronかWestern Digitalが傾う∽鼠蘋を尸老する
黎降ショッキングなニュ〖スが萎れた。Micron Technologyか、Western Digitalがキオクシアを傾箭する材墻拉を浮皮していると、勢柜沸貉繪Wall Street Journalが鼠じた∈徊雇獲瘟1∷。このWSJの鼠蘋を減けて、泣塑沸貉糠使∈徊雇獲瘟2∷や奶慨家ロイタ〖や、ITビジネス萎奶廢メディアのCRN∈徊雇獲瘟3∷やビジネスニュ〖ステレビのCNBC∈徊雇獲瘟4∷、ダウジョ〖ンズ券乖のITビジネスメディアのBarron∏sも鼠じた∈徊雇獲瘟5∷。
どのメディアもさもありなん、という鼠蘋の慌數であるが、キオクシアの臭及の40%を愛っている澎記は、4奉1泣券乖の≈辦嬸鼠蘋について∽と瑪するプレスリリ〖スにおいて、≈碰家は、鼠蘋されている柒推につきまして、その靠刀を崔め鏡夢しておりません。碰家は苞魯き、キオクシアの臭及については碰家の臭肩擦猛呵絡步のために呵努な數恕を納滇していきます∽と揭べている。
まず、ことの靠刀を玫るため、WSJの鼠蘋そのものに惟ち手ると、≈Micron Technology Inc.とWestern Digital Corp.がそれぞれ侍」にKioxia Holdings Corp.を傾箭する材墻拉を滔瑚している。その措度擦猛は300帛ドル∈腆3.3名邊∷と斧ている∽というもの。WSJはそのニュ〖スソ〖スに簇して、≈この啼瑪に簇して拒しい漓嚏踩によると∽としており、キオクシアだけではなくMicron、WD、どの措度もこの鳳に簇しては券山していない。毋えばCRNは、≈キオクシアとWDは∈啼い圭わせに∷批えず、Micronは苯や夸盧に灤してはコメントしない∽、と帕え、Barron∏sは、≈WDもMicronもコメントを咐わず、キオクシアは批えなかった∽と鼠じた。
海攙の鼠蘋をベ〖スにした勢柜のアナリストたちの瓤炳は、もっともらしく揭べているが、夸盧の拌を叫ない。毋えば、≈DRAMはSamsung、SK Hynix、Micronの話家が95%笆懼も貍める采貍步が彈きている。DRAM票屯、NANDのような絡翁欄緩墑は憚滔の橙絡によってコストを布げるビジネスだから、コンペティタを傾箭して憚滔を橙絡することを浮皮しても稍蛔的ではない∽という的俠だ。
NANDフラッシュの懼疤は、1疤Samsung、2疤キオクシア、3疤WD、4疤SK Hynix、5疤Micron、6疤Intelという界であり、この6家で98%笆懼の輝眷シェアを積っている∈徊雇獲瘟6∷。この柒、SK HynixがIntelからNAND禍度を傾うことが瘋まっている∈徊雇獲瘟7∷が、悸附すると毋えば、2020鉗媽4煌染袋の卿懼馳を帽姐に顱し換すると、キオクシアの27.49帛ドルを畝えて28.47帛ドルとなり2疤に丸る。これに灤して、WDとMicronは廄るはずだ、という斧數がある。WDがキオクシアを傾箭すると、Samsungを卻きトップになり、Micronならトップに趨る2疤になる。傾箭は、供眷糠肋もエンジニアの淑礁も妥らずに欄緩墻蝸を籠動でき、コストを布げられる。このため、さもありなん、という條だ。
これらの鼠蘋を減けて、WSJは媽2鼠として、WDとMicron列數にとってキオクシアは傾箭すべき陵緘だと揭べている∈徊雇獲瘟8∷。その今き叫しが、渴茍か瘧鑼か、となっており、この傾箭をけしかけた鼠蘋となっている。
ただし、染瞥攣を關掐するユ〖ザ〖から斧ると、采貍步は夫鏈なビジネス頂凌にはならない。2017鉗のDRAMバブルのように、見妥が光くてもほとんど籠緩しなかったために帽擦が光騙し、DRAMメ〖カ〖は≈遷れ緘で襖∽覺輪になり、蹦度網弊唯が7×8充という稍碰な網弊となった箕袋があった。染瞥攣ユ〖ザ〖はこれによってパソコンやスマホを猛懼げし、どちらも卿れないという稍斗を欄んだ。これは、瘋して夫鏈なビジネスではない。むしろ、附哼のNANDフラッシュ禍度の數が磊懌脈酸して頂凌する夫鏈な緩度である。
徊雇獲瘟
1. Micron, Western Digital Looking at Possible Deals for Chip Maker Kioxia (2021/03/31)
2. 勢マイクロンなどがキオクシア傾箭浮皮か WSJ鼠蘋、泣塑沸貉糠使排灰惹 (2021/04/01)
3. Western Digital, Micron Eyeing Kioxia Acquisition: WSJ (2021/03/31)
4. Micron, Western Digital are reportedly each exploring a deal for Japanese chipmaker Kioxia (2021/04/01)
5. Kioxia Sales Talks Could Spur Micron to Buy Western Digital, Analyst Speculates (2021/04/01)
6. NANDフラッシュの坤腸ランキング、キオクシアは絡慮封減けるも2疤を拜積 (2021/03/04)
7. SK HynixがIntelの絡息供眷を崔むNANDフラッシュ禍度を90帛ドルで傾箭 (2020/10/20)
8. Kioxia Is a Must-Have for Both Western Digital and Micron (2021/04/01)
