Co&U下、中国およびインテル、Nvidia、TSMCそれぞれの動き&官
盜颪隆慇任砲茲訝Coおよび潅翦焼輸出Uのもと、中国ではNvidia蓄のk機O立化に向けて眼^するHuaweiのGPU出荷の動きである。
半導Q社もそれぞれの動き、インテルでは1〜3月四半期の業績発表が行われ厳しい内容であり、新CEOの画的なレイオフを含む構]改革のDり組みがあらわされている。AI分野をjきく引っ張るNvidiaは、盜颪潅Uの影xをpける中、CEO、Huangが中国を訪問、歟罎龍拘屬任弔覆Vめの官である。そして、TSMCは、盜餽場の立ち屬欧訝罅▲ぅ鵐謄襪鬚気蕕縫蝓璽匹垢1.4-nmノード官「A14」を発表、k層の最先端差別化を図る動きである。先行き不W定性のDり沙Xの中の今後のt開にR`である。
≪戮錣譴訝罎]開策≫
まずは、中国での動きから。歟翆Coの中、HuaweiはじめAI半導へのDり組みである。
◇Exclusive-Huawei readies new AI chip for mass shipment as China seeks Nvidia alternatives, sources say―Sources: Huawei to ship AI chip as Nvidia alternative (4月21日け Yahoo/Reuters)
→Huawei Technologiesは、NvidiaのH100のような性Δ魴eつグラフィック・プロセッシング・ユニット(GPU)である910C AIチップのj量出荷を来月開始すると報じられている。コンサル会社、Albright Stonebridge Groupのpartner、Paul Trioloは、910Cは中国がAIモデル開発に好むハードウェアになる可性があると予Rしている。
◇U.S. chip controls will benefit China’s Nvidia rivals like Huawei: Analysts―Analysts: US chip restrictions to boost Huawei, Cambricon (4月21日け CNBC)
→1)*歉省は先週、NvidiaのH20グラフィックス・プロセッシング・ユニットについて輸出可を求めると発表し、同の中国への販売を停Vした。
*この動きにより、ファーウェイのような中国企業がNvidiaに代わる国内を提供しようとする要が高まることが予[される。
2)NvidiaとAdvanced Micro Devices(AMD)の中国向けチップ販売に瓦垢盜颪Uは、HuaweiやCambricon Technologiesといった中国企業にW益をもたらすとアナリストは言う。「ソフトウェアの成^度やエコシステムの△砲呂泙瀬ャップがあるが、ハードウェアの性Δ肋]にZづいている」とSemiAnalysis社のDoug O'Laughlinは言う。
◇Weekly news roundup: Huawei accelerates, Nvidia reels, and TSMC anchors next wave of US chip reshoring (4月21日け DigiTimes)
→盜颪NvidiaのH20の輸出を禁Vした翌日、ファーウェイはAIチップ、Ascend 920を発表、中国がAIインフラの現地化をピッチで進めていることを唆している。このチップは900以屬TFLOPSを誇り、HBM3をサポートし、2025Qの量を`指している。
◇Huawei to roll out AI chips in second half as potential alternative to Nvidia H20: report (4月22日け South China Morning Post)
→*盜颪陵⊇Uは、チップのサプライチェーンをオンショアにシフトさせる努を含め、中国のO立への動きを加]させると予[される。
*ファーウェイは、盜颪陵⊇Uが啣修気譴訝罅Nvidiaに代わる中国のI肢として位づけ、2025Q後半に新しいAscend 920 AIチップの量を画している。同社のAscend 910C GPUも来月に量が開始される。
◇ファーウェイ、AI半導 殕⊇U エヌビディアの代に (4月23日け 日経)
→中国通信機_j}のファーウェイは中国で相次ぎ、次世代のAI向け半導を投入する。5月にも「アセンド910C」、2025Q後半に「アセンド920」の提供を始める。トランプ殤権は中国のハイテク締めけへ殀焼j}エヌビディアの出荷をUしており、代が進む可性がある。
Nvidiaへの眼^の度合いにR`するところであるが、B元では、中国企業によるNvidiaのAI半導の確保が以下の通りである。
◇バイトダンス・アリババなど中国企業、NVIDIAのAI半導をj量確保 (4月23日け 日経 電子版 12:05)
→アリババ集団やバイトダンス、テンセントなど中国のj}ネット企業が、櫂┘魅咼妊アのAI半導「H20」をj量に確保していることが23日までにNikkei AsiaのD材でわかった。
H20は4月に殤Bによる輸出Uのとなっており、中国企業がUiから何億ドル相当の在Uを確保し、Uに△┐討い燭發茲Δ澄
◇China reportedly stockpiled US$12B worth of Nvidia H20 chips ahead of US ban―Reports: Chinese tech giants stocked up on Nvidia chips before US ban (4月25日け DigiTimes)
→盜駭Bによる4月崕椶陵⊇Uをiに、中国のハイテクj}、ByteDance、Alibaba、およびTencentは、中国x場向けにカスタム構築された半導、NvidiaのH20 GPUを最j100万ユニット先行して蓄したと報じられた。
現下の先行き不W定性の見気里覆のR`のQ社の動き関連を、以下Dり出している。
立て直しを図るインテル、最先端の1.8-nmのDり組みである。
◇Intel details next-gen 18A fab tech: significantly more performance, lower power, higher density―Intel's 18A technology touts power, performance gains―GAA transistors and backside power delivery seemingly do wonders. (4月21日け Tom's Hardware)
→1)インテルは、来るVLSIシンポジウム2025において、18A]\術(1.8nmクラス)のIntel 3]プロセスと比較した優位性について詳細を発表する予定である。予[通り、この新しい]ノードは、消J電、性Α△よびC積(PPA)のQ指YにおいてjきなW点をもたらし、クライアントおよびデータセンターの両気的なW点をもたらすことになる。
2)インテルは、ゲート・オールアラウンド(GAA)のRibbonFETトランジスタとPowerViaバックサイド・パワー・デリバリを使し、インテル3の]プロセスよりも25%高い性Δ36%低い電を提供すると報告されている、18A]\術を発表した。インテルは、2025Q半ばまでに18Aを採したサードパーティ設をテープアウトする画だという。
新CEO、Lip-Bu Tanによる再建のDり組み関連、4月24日の四半期Qに向かう流れで、同社関連内容含め以下の通りである。
◇IFTLE 625: If Intel Ohio is on Hold - Do They Still Get CHIPS Act Funds? (4月22日け 3DInCites)
→インテルはオハイオΔ離船奪弭場を5Q期し、財Mとx場要の低迷から2030〜2032Qのn働を`指す。Lip-Bu Tan新CEOは、AIの革新とファウンドリーの成長でインテルの再擇鮨泙襪箸いΕ廛譽奪轡磧爾膨Cしている。
◇Intel's new CEO Lip-Bu Tan faces debut earnings call amid layoff rumors (4月23日け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→*インテルは、業^の20%を削するj模な画を発表する。これは20,000人以屬慮枌に相当する。
*投@家たちは、新CEOがZ境に立たされているチップメーカーに瓦靴堂燭鮃佑┐討い襪里、さらなる唆を求めている。
◇New Intel CEO to visit Taiwan, meet suppliers (4月23日け Taipei Times)
→1)インテル・コーポレーションのLip-Bu Tan CEOが来月、で開される見本x「COMPUTEX」の開幕に合わせて湾のサプライヤーと会iする予定であることが、サプライチェーン関係筋のBでらかになった。
この訪問は、Tanが先月任して以来初めての湾訪問であり、Z境にある櫂船奪廛瓠璽ーの立て直しを図る中で、湾のサプライヤーとの関係を啣修垢襪海箸鰆`的としているという。
2)インテルのリップ・ブー・タンCEOは来月湾を訪れ、サプライヤーに会うとともに、インテルの40Qの歴史を記念し、パートナーシップの啣修伐饉劼性化を`指す。同は、コンピュテックス・タイペイではoにはBさないが、プライベートな会合には出席する予定だという。
◇Intel prepares for fourth straight revenue decline―Analysts: Intel braces for another quarterly revenue drop (4月23日け Tech in Asia (Singapore)/Reuters)
→インテルは4月24日に四半期Qを発表、Lip-Bu Tan新CEOが_要な瞬間を迎える同社は4四半期連の収となる見込みで、アナリストは3.4%の収を予[している。
2024QにインテルのD締役をいた後、3月にCEOに任したタンは、リーダーシップの再構築に}している。
◇Intel Financial Risks, Layoffs, Foundry Ambitions (4月24日け EE Times)
→*インテルは、ファウンドリー業の模を拡jしようとしているため、財屬竜嬋、j模なレイオフ、および争の化に直Cしている。
*インテルは_jな岐路に立たされている。同社は、半導j}が直Cする深い課を喞瓦垢覩Qを発表したばかりだ。j模なレイオフを発表し、ファウンドリー業へのRを咾瓩覯性もある。
世cの業^の20%以屬影xをpける可性のあるj模な人^削が報じられる中、同社は、TSMCの長Qの覇権に真っ向から挑み、pmチップ]における配的な勢として擇泙貶僂錣襪海箸鰆`指し、j胆な変革を積極的に推し進めている。
◇Tan promises big structural, cultural changes at Intel―Intel CEO: Restructuring aims to boost innovation (4月24日け Fierce Electronics)
→インテルのLip-Bu Tan CEOは、\術革新のqげとなっている「組Eの複雑さと官^主I」に棺茲垢襪燭瓠⊆画的なレイオフを含む構]改革を発表した。インテルの1四半期の売峭發$12.7 billionと予[をvったが、2四半期の売峭發詫女[を下vると予[した。Tanは、x場シェアをv復するため、業効率化と開発にRしていると述べた。
◇Intel AI Trick Spots Hidden Flaws in Data-Center Chips ―Reinforcement learning tests chips for errors that show up only in huge data centers (4月24日け IEEE Spectrum)
→インテルのエンジニアは、Xeonチップのサイレントデータエラーの検出を啣修垢襪燭瓩reinforcement learning(啣蹴{)を使しており、ハイパースケールのデータセンターでは、来のテストをvcすることがHい。この桔,蓮▲泪肇螢奪スベースのEigen test selection(w~テストI)を最適化することにより、検出を5倍向屬気擦襦
◇Intel poised to cut more than 20 percent of staff (4月24日け Taipei Times)
→インテルは今週、Lip-Bu Tan新CEOの下、官^主Iを削し、エンジニアリングに_点をいた経営を復させるため、20%以屬凌螺^削を画している。この動きは、垉遒離譽ぅフや@淴却にくもので、より広Jな再建戦Sのk環である。
◇インテルの1〜3月、最終C1200億 収見通しで株価7%W (4月25日け 日経 電子版 07:46)
→櫂ぅ鵐謄襪24日発表した2025Q1〜3月期Qは最終益が$821 million(約1200億)のC(iQ同期は$381 millionのC)だった。パソコンやAI向け半導の販売がPび椶漾5四半期連の最終Cとなった。
1〜3月期の売峭發iQ同期比で微の$12.667 billionだった。
◇巨人インテル、肥j化組Eにメス 本業不振でM路く (4月25日け 日経 電子版 11:40)
→殀焼j}インテルが再建にZしんでいる。]pmビジネスはCきで、nぎ頭のCPUもシェアを失う。24日のQ発表では、2025Q12月期の設投@を$2 billion(約2800億)らすと表した。人^削も検討してコスト抑Uをぐものの、本業のs本的な立て直し策は見えないままだ。
◇Intel Q1 revenues flat y-o-y; lacklustre Q2 forecast (4月25日け Electronics Weekly (UK))
→インテルの1四半期の売峭發iQ同期比横ばいの$12.7 billion、W益率はiQ同期比4.1ポイント低下の36.9%であった。
2024Q1四半期の純失$381 millionに瓦掘$821 millionの失。2四半期の売峭發$11.2-12.4 billionを見込んでいる。
半導業cを引っ張る最先端の\術&発表の期待が長らくかかっているインテルだけに、早くかつてのペースに戻るよう望むところである。
次に、盜颪潅耆⊇UをpけるNvidiaであるが、歟罎龍拘屬任箸發墨携維eを図るCEO、Jensen Huangの動きである。
◇Nvidia grasping to hold onto China’s AI chip market―Nvidia CEO Jensen Huang in damage control mode in Beijing after latest US ban on exporting top-tier chips to China (4月19日け Asia Times)
→盜颪UがNvidiaの中国売屬]撃を与えた2日後、ジェンセン・フアンCEOは_要なパートナーシップを維eするためにBを訪問した。AIチップの輸出Uにもかかわらず、フアンCEOは関係深化を約Jし、k気Nvidiaは関連失として$5.5Bを見込んでいる。
◇Nvidia boss Jensen Huang meets Shanghai mayor in wake of new US export controls on chips―The tech chief executive’s visit is seen by Chinese media as a sign the US company remains committed to the country (4月19日け South China Morning Post)
→エヌビディアのジェンセン・フアンCEOは、中央B高官との会iの翌日、金曜日に帷Lx長と会iした。盜颪半導輸出のUをさらに啣修垢襪覆、黄は3ヶ月間で2度`の訪中となる。
◇Nvidia chips do not belong on the bargaining table (4月21日け Taipei Times)
→エヌビディアの中国向けAIチップ販売に瓦垢盜颪凌靴燭淵屮蹈奪のニュースは、同社の$500Bの投@[約の直後にx場を驚かせた。トランプj統襪虜沌とした易戦術は現在、NvidiaのH20チップをエスカレートする歟聰g張の邵濺な交渉材料として位づけている。
◇相、エヌビディアCEOと会i 「地性化、AI_要」 (4月22日け 日経)
→石破{相は21日、相官Qで殀焼j}エヌビディアのジェンスン・ファンCEOとAI開発などを巡り会iした。相はC会の冒頭で「地気妊ぅ離戞璽轡腑鵑鮨覆瓩襪砲老Q地域にデジタル\術が実△気譴襪海箸_要だ」と訴えた。
地性化には收AIのが_要だとの認識をした。エヌビディアはAIを搭載したロボット開発にもを入れる。
Nvidiaの今後に向けたDり組み、引ききR`である。
◇Nvidia aims to solve AI's water consumption problems with direct-to-chip cooling - claims 300X improvement with closed-loop systems―Nvidia tackles water use with direct-to-chip cooling in a closed-loop system ―Nvidia Blackwell AI datacenters get cooling upgrade (4月23日け Tom's Hardware)
→現代のクラウドデータセンターは、コンピューティングと冷却のために膨jな電を消Jするだけでなく、^発式]冷を採しているところがHいため、j量の水も消Jしている。
これとは款氾に、NvidiaのGB200 NVL72およびGB300 NVL72マシンは、直接チップに接する]冷システムを採しており、現在のクーラーと比較してエネルギー効率は25倍、水効率は300倍であるとしている。しかし、NVL72ラックスケールのシステムは、k般的なラックの7倍以屬療杜を消Jするという問がある。
そして、TSMCについて、様々な懸案をwんだR`、以下の通りである。
◇TSMC denies it’s talking to Intel about chipmaking joint venture (4月17日け CNBC)
→1)*「TSMCは、いかなる合弁業、\術ライセンスあるいは\術に関しても他社と協議していない」とC.C.Wei CEOは述べ、インテルとの協業に関する噂を払拭した。
*今月初め、The Informationは、両社がインテルのチップ工場を運営するための提携について予的な合Tを協議し、TSMCが21%の株式を保~すると報じた。
*インテルは以i、報OされたBし合いについてCNBCから問された際、噂についてはコメントしないと答えた。
2)TSMCは、インテルとの合弁交渉に関する報Oをwとして否定し、提携やライセンス供与に関するBし合いは行われていないと述べた。この否定は、AIチップの要が高まり、盜颪湾に関税を課す可性がっている中で、D引の可性があるとの憶Rをpけたものだ。
◇TSMC outlook steady despite US tariffs (4月18日け Taipei Times)
→1)旺rな要:該チップメーカーは、CoWoSの攵ξを倍\し、アリゾナに6つの工場を建設する画であり、日本とドイツの拡張は]しないと述べた
2)TSMCは、AIチップの旺rな要に牽引され、2四半期の売峭發13%\の$28.8Bに\すると予[し、Q間25%の成長率見通しを維e。C.C. Wei CEOはインテルとの合弁交渉を否定し、関税懸念を軽した。
◇TSMC plans independent GigaFab cluster for Arizona―TSMC accelerates timeline for 2nd Ariz. fab (4月19日け Electronics Weekly (UK))
→1)TSMCはアリゾナ2工場(Fab 21)の攵を 「少なくとも 」2四半期i倒しする画である。当初の画では2028Qであった。
2)TSMCは、アリゾナのFab 21での攵をi倒しし、最初の3nm攵を2028Qに設定する見込み。2nmと1.6nmモジュールは今Q建設が開始され、2029Qに攵が開始される。CEOのCC Weiは、この拡張はGigaFabクラスタを作り、盜颪糧焼サプライチェーンを啣修垢襪箸靴討い襦
Huawei向けにTSMCが入ったPは、監は困Mとあらわされている。
◇TSMC says it cannot guarantee that its chips don't end up in China―TSMC report admits limited control over chip end use―Possibly more substantial fines in the future (4月21日け Tom's Hardware)
→1)TSMCは、ブラックリストに掲載されたファーウェイ(Huawei)向けのコンピュート・チップレットを瑤蕕困]し、代理人を使って同社にR文を出したとして、$1 billionの罰金に直Cしていると報じられている。
TSMCは直ZのQ次報告書で、O社のチップを工場から出荷した後、どのように使されるかを監することのMしさを認めている。言い換えれば、ファーウェイのBが繰り返されないという保証はないということだ。
2)TSMCはQ次報告書の中で、O社チップの最終を{跡することのMしさを認めており、T図しないユーザーに送られるリスクを指~している。この告白は、TSMCが瑤蕕困紡緲業vを通じてファーウェイのためにチップを]し、盜颪陵⊇Uに違反する可性があったとして、$1 billionの罰金に直Cしていると報じられたことをpけてのものだ。
◇TSMC warns of limits to its ability to keep its AI chips from reaching China (4月22日け Taipei Times)
→TSMCは、O社のチップが仲介業vを通じてファーウェイに搭載されていることが判した後、輸出管理コンプライアンスを確保する屬任硫檪を認めた。同チップメーカーは、川下の可性が限られていることを理yに挙げ、流の懸念に棺茲垢襪燭瓩盜颪よび湾当局と協していると述べた。
◇TSMC sees healthy growth ahead on foundry recovery (4月21日け Taipei Times)
→TSMCは、5G、AI、およびHPCの旺rな要に牽引され、2025Qに実な成長を予Rしている。C.C.ウェイCEOは、2nmとA16チップ\術の進tを喞瓦掘∪菽璽痢璽匹郎cQ、ウェーハ売屬欧80%を擇濬个垢藩女[した。
◇TSMC opts for smaller substrate for initial PLP runs―Sources: TSMC is using a smaller substrate for panel-level packaging (4月22日け Electronics Weekly (UK))
→TSMCのpanel-level-packaging(PLP)の最初の攵では、当初試行された510x515mm基ではなく、310x310mm基が使される。
◇TSMC Arizona could break even in 2025 despite overseas losses (4月22日け DigiTimes)
→DIGITIMESのアナリストによると、TSMCのL外工場は2024Qを通してCを記{しているが、アリゾナ工場は2025QまでにC化する可性があり、同社のグローバルt開の転換点となる可性があるという。
櫃任離ぅ戰鵐箸如1.4-nmノード「A14」が、以下にく通り発表されている。業c最先端微細化の今後のt開にR`である。
◇TSMC Unveils Advanced A14 Process Amid AI Boom (4月23日け EE Times)
→1)TSMCはこのほど、櫂謄ノロジー・シンポジウムで次世代ロジック・プロセス\術「A14」を発表した。この発表は、TSMCがAIチップの旺rな要に官するk気如∧雑な地学的学や、に盜颪離薀ぅ丱襪任△襯ぅ鵐謄觴劼らの争圧に直Cしていることをpけて行われた。
A14プロセスは、TSMCの現在のN2テクノロジーからのj幅な飛躍をT味する。A14は、現在進行中のAI変革の原動となるよう設されており、コンピューティング性Δ啣修氾杜効率の向屬鮗存修垢襦
2)TSMCは櫂轡鵐櫂献Ε爐A14チップ\術を発表し、AI向けのスピード、電効率、およびロジック密度のj幅な向屬鯡麑Jした。同社はまた、チップパッケージング、O動Z、RF、およびIoTソリューションの進歩についても詳述し、盜颪任療蟀@を拡jした。
◇TSMC Unveils Next-Generation A14 Process at North America Technology Symposium (4月23日け SEMICONDUCTOR DIGEST)
→TSMCは本日、同社の櫂謄ノロジー・シンポジウムにおいて、次の最先端ロジック・プロセス\術であるA14を発表した。業cをリードするTSMCのN2プロセスからのj幅な進化をすA14は、より高]なコンピューティングと優れた電効率を実現することで、AIの変革を推進するよう設されている。また、搭載されるAI機Δ鮓屬気察▲好沺璽肇侫ンをさらに賢くすることで、スマートフォンを啣修垢襪海箸盍待されている。
2028Qの攵凮始を予定されているA14開発は現在順調に進んでおり、歩里泙蠕Δ詫縦蠅茲蠖覆鵑任い襦
◇TSMC's US setbacks weigh on Samsung's Texas expansion―TSMC's losses in Arizona cast doubts on US foundry viability (4月23日け The Chosun Daily)
→TSMCの盜颪任Cはチップ業cを動させ、L外工場のTに疑問を投げかけている。サムスンはテキサス工場の完成を間Zに呂┐討い襪、ファウンドリー靆腓Cが深刻化し、世c的な不確実性が高まる中、コスト高_、顧客不在、および設⇒入のれといった同様のリスクに直Cしている。
◇TSMC Announces World-Leading A14 Node to Power AI (4月24日け EE Times)
→TSMCは、電効率を改しながらAIデータセンターの進歩を推進するために設された、世cをリードする新しいプロセス\術「A14」を発表した。今Q後半に量を開始するTSMCの業cをリードするN2プロセスと比較して、A14は同じ消J電で]度を最j15%向屬気擦襪、同じ]度で消J電を最j30%削し、そしてロジック密度を20%以峺屬気擦襪箸いΑ
◇TSMC unveils A14―TSMC plans to produce A14 chips in 2028 (4月24日け Electronics Weekly (UK))
→1)昨日、TSMCは同社の欟\術シンポジウムにおいて、次の最先端ロジック・プロセス\術であるA14を発表した。
2)TSMCは、A14プロセス・ノードを発表し、これまでで最も進んだロジック\術と称した。TSMCは2028Qに攵を開始する予定であり、N2プロセスと比較して]度、電効率およびロジック密度が向屬靴討い襪箸靴討い襦
◇TSMC shows off new tech for stitching together bigger, faster chips (4月24日け Reuters)
→TSMCはA14チップ\術と「System on Wafer-X」プラットフォームを発表、より高]でエネルギー効率の高いプロセッサで次世代AIを啣修垢襪海箸鰆`指している。同社は高度なチップ統合でインテルと戦うため、アリゾナΔ6つのチップ工場を画している。
◇TSMC、1.4ナノ半導を28Q量 処理]度15%向 (4月24日け 日経 電子版 16:28)
→半導世cj}のTSMCは24日、v路線幅1.4ナノメートルの先端半導を2028Qに量する画をo表した。25Q後半の量を予定する2ナノをvる性Δ箸覆襦AI向けなどの先端半導で独走勢の維eを狙う。
櫂リフォルニアΔ盜饂間23日に開いた\術シンポジウムで説した。\術@称は「A14」。
◇TSMC’s cutting-edge A14 tech to hit fabs in 2028―INDUSTRY SHIFT: The AI boom would help push overall demand for chips, with industry revenue ‘easily’ exceeding US$1 trillion, a TSMC official said (4月25日け Taipei Times)
→TSMCは2028Q]予定のA14チッププロセスを発表し、AIコンピューティングの高]化と電効率の改を約Jした。同社はまた、2025QのA16中間プロセスも発表、次世代半導革新をリードする同社の推進を喞瓦靴討い襦
中国そしてにR`の3社の現下の関連する内容&動きをしたが、関税そしてUの今後の情勢の推,R`しながら、随時振り返る要を感じている。
動の世cの況について、以下日々のE経済の動きの記からの抽出であり、発信日でしている。
□4月20日(日)
トランプj統襪鮟笋詁阿が、引きいていく。
◇トランプ「ワンマン権」3カ月、j統詢畉箔H 法案は最少 (日経 電子版 05:00)
→トランプ歃j統襪4Qぶりに返り咲いて20日で3カ月を迎える。この間に署@したj統詢瓩130本で、戦後最Hだったバイデンi権の3倍をえた。k機∀∨議会で成立した法の数は最少で、策をめる権限がホワイトハウスに集中する構図がzだ。
□4月21日(月)
◇US policies ignite "sell America" sentiment in markets (Bloomberg)
→ドナルド・トランプj統襪砲茲誅∨U度理会(FRB)に瓦垢詆冏砲米撃と、進行中の易戦争が不確実性を擇濬个靴討い襪燭瓠∪つcの投@家は盜飩@を売却する動きを咾瓩討い襦盜颪侶从冢策のW定性が懸念される中、Q国Bや投@家は代案を模索しており、信頼喪失は櫂疋襪蛤陳wに影xを及ぼしている。FRBの独立性が低下するとの見通しから、strategistsはドル見通しを下巨Tし、_jなリスクを喞瓦靴討い襦
□4月22日()
出だし落ち込んだが、Co緩和の雲行きの期待から残る4日jきく屬欧4万ドルに戻した今週の盜餝式x場である。
◇盜顱屮肇螢廛W」再び 株落、らぐFRB独立性 (日経 電子版 05:54)
→トランプ歃j統襪FRB批判を咾瓠21日の欒式x場でダウ工業株30|平均はk時1300ドル以峅射遒靴拭櫂疋襪鰐3QぶりのW値をけ、歡拘債Wvりも峺(債w価格は下落)。中央銀行の独立性をるがせるは投@家の盜颪瓦垢訖認をaつけ、「トリプルW」を再びdいている。
世cの経済成長はIMFより下げの予Rとなっている。
◇2025Qの世c成長率0.5ポイント下げ IMF予R、盜颪砲盍慇任]撃 (日経 電子版 22:00)
→国際通貨基金(IMF)は22日、2025Qの世cの成長率見通しをiv1月時点の予Rから0.5ポイント下げて2.8%とした。トランプ殤権の高関税策の影xですべての地域が下巨Tで総崩れとなった。盜O身への]撃も_さが際立つ。「世c景気K化」の`Wとなる2%割れも3割の確率できうると警を鳴らした。
□4月23日(水)
◇NYダウ1016ドル高、易Coの緩和期待 拭えぬ警感 (日経 電子版 07:02)
→22日の欒式x場でダウ工業株30|平均はPし、i日比1016ドル高の3万9186ドルで終えた。i日比の屬寡がk時1100ドルをえる場Cもあった。ベッセント欹長官が同日、歟肬易Coの緩和を見込む発言をしたと報じられたことが{い風となった。ただ先行きの不透感は変わらず、投@家の警感は高いままだ。
□4月24日(v)
◇欒419ドル高、半身の「盜Aい」 くすぶる国債売り (日経 電子版 07:37)
→23日の欟睛旨x場で盜颪掠@が軒並み売られるトリプルWにVめがかかった。トランプ殤権が中国との易戦争やFRBへの撃で度を軟化し、欸从僂糧bが後した。欒瑤盜餾弔Aいは勢いをLき、トランプの言動に振りvされてきた投@家はなお半身の構えだ。
コンタクトした、していない、と歟罎留酬の現時点である。
◇‘Fake news’: China dismisses claims of US trade talks―China denies trade talks with US, rebukes tariff claims (South China Morning Post (Hong Kong))
→1)ドナルド・トランプ歃j統襪両国が接触していることを唆した後、B省庁は易交渉は検討されていないと述べた。
2)中国商省は、易交渉が進行中であるという盜颪亮臘イ鯣歡蠅掘∈拠がないと}び、k掬な関税を廃するようワシントンに任靴拭「もし盜颪本当にこの問を解したいのであれば、国際社会や国内の関係vからの理性的なmに耳をけ、中国に瓦垢諳k掬な関税を完に廃し、甘なBを通じて解策を見出すべきだ」と同省のHe Yadong報O官は述べた。
□4月25日(金)
◇NYダウ486ドル高、4万ドルv復 易Coの緩和期待 (日経 電子版 06:11)
→24日の欒式x場でダウ工業株30|平均は3日Pし、i日比486ドル83セント(1.22%)高の4万0093ドル40セントで終えた。トランプ権が易策で潅耿e勢を緩和したとの莟Rが投@家心理の改につながった。ハイテク株のk角がAわれ、相場をГ┐拭
□4月26日(土)
◇NYダウ4日P、20ドル高 関税交渉の進t期待がГ (日経 電子版 06:10)
→25日の欒式x場でダウ工業株30|平均は4日Pし、i日比20ドル10セント(0.05%)高の4万0113ドル50セントで終えた。殤権による関税策を巡り、易相}との交渉が進んでいるとの期待が相場をГ┐拭HC、歟罎麗易Coの緩和期待からi日までの3日間で1900ドルあまり峺したあとで、主株のk陲坊eち高調Dの売りが出て、ダウ平均は下げる場Cがあった。
≪x場実PickUp≫
【SK Hynix関連】
AI分野でもう1つR`、HBMを引っ張るSK Hynixであるが、最先端の\術的Dり組みおよび好調な1−3月Qについて、以下の通りである。
◇SK Hynix bets on 3D HBM as next game-changer in AI chip race―SK Hynix plans 3D HBM to lead AI chip market―The world’s top high-bandwidth memory chipmaker plans to adopt vertical memory stacking tech from HBM5 chips (4月18日け The Korea Economic Daily (South Korea))
→SKハイニックスは、HBM5を皮切りに3D広帯域メモリ(HBM)を発売する画で、グラフィック・プロセッシング・ユニット屬DRAMを貭召棒兪悗垢襪海箸妊譽ぅ謄鵐靴鰒らし帯域幅を向屬気察AIメモリチップを再定Iすることを`指している。このロードマップは、メモリ\術における同社のリードを維eするためのものである。
◇SK hynix completes customer validation of DDR5 memory chips (4月23日け Yonhap News Agency)
→SK hynixは、96GB DDR5メモリチップが顧客の検証に合格し、量へのOを開いたと発表した。CXL 2.0に基づくこのチップは、容量を50%、帯域幅を30%向屬気察高性Ε如璽織札鵐拭次Ε機璽弌爾鬟拭璽殴奪箸箸靴討い襦
◇(2nd LD) SK hynix Q1 net profit shoots up on HBM, beats market expectations (4月24日け Yonhap News Agency)
→SKハイニックスの1四半期純W益は、HBMを中心とするAIチップ要の況に牽引され、320%の$5.7Bに\。営業W益は158%\し、売峭發42%\した。同社は2025QにHBMの売屬倍\すると予[している。
◇Sk Hynix completes validation for CXL-based DRAM module, boosting server capacity―SK Hynix validates CXL DRAM to boost server capacity (4月24日け DigiTimes)
→SK Hynixは、データセンターのパフォーマンスを向屬気擦覯性があるとして業cでjきなR`を集めているDRAMソリューション、96GB Compute Express Link(CXL)メモリモジュールの顧客検証を完了した。
◇Nvidia supplier SK Hynix warns of demand volatility after quarterly profit soars 158% on AI boom (4月24日け CNBC)
→1)*3月四半期の売峭發iQ同期比で約42%\加し、営業W益はiQ同期比で158%\した。
*i四半期比では、売峭發11%、営業W益は8%となった。
2)SKハイニックスは、AIに牽引されたHMB要で売峭發iQ同期比42%\、W益が同158%\となり、1四半期の予[をvった。DRAMx場シェアではサムスンを{いsき、次世代HBM攵剦jのため$15B+以屬凌傾場を画している。
◇f国SK、営業益2.6倍 1〜3月 AI向け半導好調 (4月25日け 日経)
→f国半導j}のSKハイニックスが24日発表した2025Q1〜3月期連TQは、営業W益がiQ同期比2.6倍の7兆4405億ウォン(約7400億)だった。收AIの~動に要な広帯域メモリー(HBM)が調に推,靴燭海箸寄与した。
売峭發42%\の17兆6391億ウォンだった。売峭發髪超半W益は1〜3月期としてはいずれも垉邵嚢發新した。
◇SK Hynix warns of increased volatility in second half of year from US tariffs (4月25日け Taipei Times)
→SKハイニックスは、AIチップ要と盜餞慇念き屬iの蓄に牽引され、1四半期の営業W益が158%\した。x場の変動にもかかわらず、HBMの咾だ長、M的なNvidiaとの協業、およびj模なDRAM工場の拡張を再確認した。
【関税関連】
盜颪鱗りくる関税勢に瓦垢襪い蹐い蹐兵苔関連の以下動き&内容である。
◇湾、半導投@で突破探る 欖慇埜鮠弔廼調路線 (4月21日け 日経 電子版 05:00)
→湾の頼{徳権とトランプ殤権の「相互関税」を巡る交渉が始まった。ハイテクの輸出で巨Yの毫Cをnぐ湾は、盜颪波焼工場の建設投@を積み\し、エネルギーや颪寮儷膨潅を通じて汨経済のTびつきを咾瓩襦
中国の的な威里\しており、湾の後ろ盾となる盜颪箸龍調路線をeする。報復関税も見送る。
◇What if US puts import tariffs on chips?―Analysis: How chip tariffs could affect US-based companies (4月24日け Electronics Weekly (UK))
→1)Trumpj統襪盜颪僕入される半導に関税をかける場合、盜颪傍鯏世く半導企業にはどのような影xがあるのか、Semiconductor Intelligenceがねている。
2)Semiconductor Intelligenceは、盜颪糧焼輸入関税の邵濺影xを探っている。NvidiaおよびQualcommを含む盜颪傍鯏世く企業のほとんどが、主に湾および東南アジアにあるL外の組立およびテスト施設にjきく依Tしていることから、関税はコストを\加させる可性がある。盜颪魑鯏世箸垢A&T(組立&テスト)施設の建設には時間とコストがかかり、最Zのプロジェクトでは平均$3 billion、完成までに約3Qを要している。
◇China quietly rolls back retaliatory tariffs on some US-made semiconductors, import agencies say―China reportedly exempts some US-made chips from tariffs (4月25日け CNN)
→深センの輸入代理によると、中国は盜半導のk陲瓦垢詈麌関税を125%から0%に引き下げた。この動きは、国内攵を高める努にもかかわらず、中国が盜チップに依Tしていることを浮き彫りにしている。適除外は式には発表されていない。
◇サムスン、欖慇任スマホ・家電直撃 供給見直しぐ―トランプ2.0 ビジネスj転換 関税(3) (4月26日け 日経 電子版 02:00)
→f国のサムスン電子がトランプ殤権の関税策に身構えている。主のスマートフォンや家電で盜餮けの販売模がjきいk機攵喤点は殤権が高関税を課す東南アジアなどに集中するためだ。世c20カ国・地域以屬砲泙燭る工場を使い分けながら、中国業もてこ入れし、リスクの分gをぐ。
【UMC関連】
半導ファウンドリー業cの今後を見据える屬如湾・UMCの現時点にR`している。
◇Chipmaker UMC says no merger 'activity' right now, amid GlobalFoundries talk (4月23日け MSN)
→UMCは、グローバルファウンドリーズ社との提携の可性を唆する報O後、積極的な合交渉を否定した。CFOのChitung Liuは、この噂は憶Rに圓ないとしながらも、UMCは提携を含め、争と株主価値を高める戦S的オプションにオープンであることを喞瓦靴拭
◇UMC forecasts growth in chip wafer shipments despite tariff uncertainty (4月24日け Taipei Times)
→UMCは、盜颪隆慇派Wにもかかわらず、今四半期のウェーハ出荷量は最j7%\加し、工場n働率は75%に達すると予[している。同社は下期の見通しについては慎_なe勢を崩していないが、リショアリングの流れの中でインテルと12nmの拡jを加]させている。
【インド関連】
インドのx場、攵、そして半導関連、と現時点のDり出しである。
◇India Tablet Market Up Nearly 43% YoY in 2024 (4月21日け EE Times India)
→International Data Corp. (IDC) Worldwide Quarterly Personal Computing Device Trackerの新しいデータによると、2024Qのインドタブレットx場の出荷数は573万で、iQ比42.8%\となった。
◇India roundup: Foxconn reportedly eyes first northern Indian plant as tariff shifts impact iPhone costs (4月21日け DigiTimes)
→フォックスコンは、Greater Noidaに初のインド霍場を画していると報じられている。盜颪隆慇年廃により、インドのiPhoneは中国よりも20%Wくなり、世cの電子機_]と輸出の学に戦S的な変化が擇犬討い襪燭瓩澄
◇New Scheme Aimed at Deepening India’s Role in Global Value Chains (4月23日け EE Times India)
→ハリヤナΕ泪優機璽襪砲△VVDNテクノロジーズ社のグローバル・イノベーション・パークで、最新鋭の表C実\術(SMT)ラインとメカニカル・イノベーション・パークの落成式が行われ、Vaishnawj臣は、最ZV議定された新電子]スキームが、世cの電子機_サプライチェーンにおけるインドの地位をさらに啣修垢襪發里任△襪海箸喞瓦靴拭F噂j臣はまた、このスキームのガイドラインが間もなく発行される予定であると述べた。
【Hon Hai】
VL@密工業(通称: Foxconn)の盜颪妨けた動きにR`している。
◇Hon Hai Research Institute invests in ultra-wide bandgap semiconductor development (4月21日け DigiTimes)
→Hon Hai Research Institute(HHRI)の半導研|センターは、湾の国立陽交通j学および盜颪離謄サスj学オースティン)とともに、βガリウムの来を見据えた研|に投@した。
◇VL、櫃EVQ内投入 O社設では初めて (4月24日け 日経)
→湾電機j}のVL@密工業は23日、毫x場向けにカスタマイズした乗Zタイプの電気O動Z(EV)を2025Q中に現地投入するとらかにした。VLはZj}やサービス業vなどからEVの設・]をpmするビジネスモデルでL外顧客を開している。O社設に基づくEVの欟ゝ襪禄蕕瓩討箸覆襦