�盜駭��Bの中国半導���U裁の現実：したたかな�盜餞覿箸�TSMCを見�{おう！
昨�Q��の12月21日に、SPI会�^向けフリーWebinar（参考�@料1）で、「�盜駭��Bの中国半導���U裁の現実」と��して20分ほど講演させていただいたが、�Q��の忙しい時期で参加できなかった�気發�られるので、ここに講演内容を要約して、�S様の参考に供したいと思う。
�盜馮焼���・����メーカーにとって最�jの中国�x場
世�c最�jのファブレスであるQualcommの最も�u�Tとするスマホ向けプロセッサはほとんど中国に輸出されている。�歟肬�易戦争が��化しているが、そんなことにはお構いなく、スマホ���]�j国の中国への輸出�Yは�\えるばかりだ。Qualcomm VenturesやIntel Capitalのような半導��企業の投�@子会社も、中国のスタートアップに積極的に投�@し、新�\術を吸い�屬欧茲Δ箸靴討い襦�
�k�機∪つc最�jの半導�����]����メーカーであるApplied Materialsの��売�幢Yに��める中国輸出比率は36%（直�Zの2021�Q��3四半期）で、中国が最�jの輸出国である。ほかの�盜馮焼���や���]����企業にとっても同様である。
�盜颯丱ぅ妊麩�権はトランプ��権同様に中国半導���U裁を思うようにはできてはいない。その理�yは、�盜馮焼���企業や半導������メーカーにとって、中国は世�c最�jかつ��来�~望な��成長�x場であるからである。�盜駭��Bの���Uで、この�x場を失うことは�盜餞覿箸砲箸辰瞳x��問��であるから、�Hくの企業や業�c団��は�O�y��易を阻害する�盜駭��Bの半導��輸出���Uや関税つり�屬欧鉾��瓦掘���都ワシントンで�X心にロビー��動を�t開している。また、WTO協定（国際ルール）により�Q国は国家権��で�M�}に他国への輸出を���Uすることはタブーで、例外としては国家�W��保障にかかわる場合や�o徳・�斂拭Ψ鮃�の保護が��要な場合に限られる。�盜駭��Bが���Uに際して��ず�W��保障や人権問��を�eち出すのはそのためである。
�盜駭��BがHuaweiとSMICをエンティティリストに�{加
世�cで最も�Hく�~効な5G通信�\術関連����を所�~する中Huaweiや中国最�jの半導��ファウンドリであるSMICは、表1に詳述した通り、共に�盜饐���省のエンティティリストに載せられて、両社への半導��デバイスや���]����の輸出���Uが行われている。両社へ輸出するには、�歉���省へ輸出申�个戟�可証（ライセンス）を�p�襪垢襪海箸���要で、原�Д薀ぅ札鵐垢枠�行しないとされている。
表1 �盜駭��BのHuaweiおよびSMICに�瓦垢觴腓瞥⊇����Uの推� ，覆�、ここで「輸出���U」とは、(1)�盜颪�らの輸出、(2)他国からの�盜�����再輸出、(3)中国内での�‥召虜櫃��盜饐���省の��可を要することを�T味する。原��不��可としているが、禁�Vとは言っていない点に�R�T
�盜駭��BはHuaweiとSMICに12兆��分の輸出��可
ところが、�盜餡識ヽ宛魄刎^会は, 2021�Q10月21日、同委�^会の共和党トップであり�潅��U裁�唸吐匹離泪ぅ吋襦Ε泪魁璽覽剃^の要�个鳳�じ、商��省からHuaweiおよびSMICへの輸出��可データを入�}したところ、驚くべき��実が��らかになった（参考�@料2）。2020/11/09〜2021/4/20のわずか5ヵ月間の調�h期間中に、表2の通り2社あわせて12兆��分もの半導��デバイスや���]����が�盜餞覿箸�らHuaweiやSMICへの輸出が��可されていた。
表2 �盜饐���省が5ヵ月間に中国2社向けに輸出��可した総�Yと申�仗堯∝R認・差し戻し・却下内�l
�k�気如▲愁法爾筌�オクシアや�f国企業のHuawei輸出��可は昨秋現在、ほとんどあるいはまったく�Tりていない模様である。条�P��きで�k�陲妨造裃�可されたとの噂レベルの報�Oもあるが、その後再び不��可になったとの情報もあり真相はやぶの中だ。少なくともHuaweiが望む5Gスマホ向け半導������は��可されておらず、Huaweiは5Gスマホの新����を�巒xできずにいる。商��省もすべての企業も沈黙を保っているので���Uの実��は不��のままである。（日本�笋�ら見て）恣�T的で不�o平な���Uが行われているような気がしてならない。
半導��業�c��成長のなかソニー半導��は業績�K化
ソニーのイメージセンサの�j口顧客はAppleとHuaweiだが、同社の直�Z（2021�Q��3四半期）のイメージセンサおよび半導����業の売�峭發呂箸發��i�Q同月比9%��となっている。ソニーはHuaweiに出荷できなかった分を他の中国スマホベンダーに拡販し、販売個数は�\加したが売り�屬欧���るという奇��な�T果となった。しかも、WSTSの予�Rでは、2021�Qの半導���噞の成長率は26%であるにもかかわらず、ソニーの売り�屬欧篭板cで例外的なマイナス3%と予�Rされている。
�f国勢は、中国内にメモリ工場を�n働させているが、�盜駭��Bは、輸出だけではなくIn-Country Transfer （中国内の�〜�・納��）も禁じているので、Huaweiへ納��できずにいる。
2021�Q12月��に発表されたHuaweiの�Q間売�峭發��i�Q比3割��で、スマホ新����は4G仕様にとどまっている。これに�瓦靴董�Huaweiが分�`独立させた格�WスマホのHonorは、邦貨換�Qで14万��もする5G スマホを発売している。�盜駭��Bは、たしかにHuaweiの5Gビジネスにダメージを与えることができたが、中国����で見れば5Gスマホ�k色で、中国�U裁にはなっていない。
SMICは�盜颪��U裁をものともせず昨�Q39%成長
SMICに関しては、10nm以下のプロセスを行える���]����の輸出が禁じられているが、現在同社の主������は40/28nmかそれ以�屬離譽�シー����なので何ら影�xを�pけず、2021�Qの売�峭發��i�Q比39%�\とIC Insights は予�Rしている。同社は、現在、�帷Lに月��10万��（300mmウェーハ）��模の巨�jファブを建設中である。半導�����]����業�c情報によれば、Huaweiも��来に�△─��盜餠\術に頼らない（日�fや中国内サプライヤを頼って）半導��開発・試作ファブを�帷Lに建設を進めているようだ。中国内では、EUV露光����など�k�陲�����を除けば、����や性�Δ呂泙青磴い發里里曚椶垢戮討旅饐�プロセス����が入�}可�Δ砲覆辰討�ているという。AMAT/Lam Research出身�vが設立した�帷Lの半導������メーカーAMECはすでに5nm�官�のプラズマエッチング����を発売している。
�盜駭��Bはますます���Uを�咾瓩茲Δ箸垢襪�・・・
�盜駭��Bは、2021�Q10月15日に、輸出管理項�`（Export Administration Regulations; EAR)に新たに、EUVマスク���]向けの���Q科学を応��したリソグラフィソフトウェアや5nm集積�v路を���]するためにウェーハを加工するための�\術を加え、�盜餞覿箸�中国に輸出する際には��可を要求している。また、�盜駭��Bは、2021�Q11月に中国企業12社を含む27社、12月には、中国の����認証企業群を中心に37社をエンティティリストに載せている。また、�欹���省は2021�Q12月に中国最�j�}のドローンメーカーとして�瑤蕕譴�DJIなど8社を「中国���熀合��」のブラックリストに入れ、�盜馘蟀@家による投�@を禁�Vした。
このように、�盜駭��Bは、中国の半導��ハイテク企業�U裁を�咾瓩討い襪茲Δ妨�えるが、実際は、�盜餬从僂鯲�化させてまで���Uを�咾瓩襪錣韻砲呂い�ない��情がある。�k�陲力∨�議会議�^が望んでいる中、YMTC（いずれキオクシアのライバルになるといわれているNANDフラッシュメモリ専業）への���UやSMICへの���U�啣修聾�送られたままだ（参考�@料3）。�盜颪����Uを�咾瓩譴��咾瓩襪曚鼻�中国は�O�\努��で�O主開発に�R��する�T果となりかねない。
したたかな�盜餞覿箸�TSMCを見�{おう
日本は�盜颪瞭洩噌颪任呂△襪箸呂いΔ發里痢��盜颪呂△�までもAmerica Firstを譲らないことを理解していないと裏切られかねない。�k�機�中国は地��学的にも�u国であり世�c最�jかつ��来�~望な�x場である。�盜駭��Bに忖度して中国を�cけるビジネス�t開は、�x場分��を�\長しシェア低下・コストアップにつながりかねない。�Q国の定めた���Г箙餾櫂襦璽襪麓蕕蠅弔帖¬桔��△紛\術流出や中国の国家情報法にも�料Tしつつ、中国�x場はじめ世�c�x場を�Dりに行く輸出戦�Sを立てなければ�擇�残れないだろう。この点で、�盜駭��Bが何と言おうと中国ビジネスに猛進する�盜餞覿函�参考�@料4）や�歟肬�易戦争下であっても�歟耄捷颪法覆気蕕砲脇�本にも）工場進出するTSMCのしたたかさを見�{うべきだろう。
半導��は、コストミニマムめざした国際分業で成り立っている�噞である。日本の���E家は、�歟罎篝つcの�g張を和らげ、�Q国が���}を�gらさぬように���E��を発ｧすべきである。それが日本の責任であり�I��であろう。
（なお、本�Mは2021�Q��時点の最新情報に基づいておりますが、その後情勢が変化している可��性があります。）
参考�@料
1. 「2021�Qの総括と半導��・���]����の中国向け輸出の実��」、SPI会�^限定Free Webinar (2021/12/21)
2. �K����、「�盜駭��BがHuawei/SMIC向けの1000億ドル��模の輸出申�个鱧R認、�櫂瓮妊�ア報�O」、マイナビニュースTECH+ (2021/10/22)
3. �K����、「�盜駭��BがSMICへの半導�����]����輸出�U限�啣修鮓‘�」、マイナビニュースTECH+ (2021/12/17)
4. �K����、「�歟肬�易戦争などお構いなし、中国�x場に期待かける�盜馮焼���企業」、セミコンポータル (2020/06/04)
